تمويل العقار والذهب والصكوك.. أدوات استثمار مبتكرة تعيد تشكيل خريطة أسواق المال في مصر

تشهد أسواق المال المصرية تحولًا نوعيًا في أدوات التمويل والاستثمار، مدفوعًا بتطورات التكنولوجيا المالية وتوسع الأطر التشريعية الداعمة للابتكار. وخلال جلسة «أدوات تمويل أكثر ابتكارًا» ضمن فعاليات القمة السنوية التاسعة لأسواق المال تحت شعار «التكنولوجيا المالية: الطريق إلى الشمول الاستثماري»، استعرض قادة شركات الاستثمار والتكنولوجيا المالية رؤى جديدة حول مستقبل التمويل العقاري، وصناديق الذهب، والصكوك، والملكية الجزئية للأصول، في مشهد يعكس إعادة تشكيل خريطة التمويل غير التقليدي في مصر.

تجزئة العقار.. بوابة تمويل جديدة للمطورين

تحدث مجدي اليماني، رئيس مجلس إدارة شركة استثمار امتلاك، عن نموذج تجزئة الأصول العقارية إلى حصص استثمارية قابلة للتداول، باعتباره أحد أهم أدوات التمويل الحديثة للمطورين العقاريين.

وأوضح أن هذه الآلية تتيح بيع العقار في صورة حصص، مما يسهل عمليات التمويل ويوفر سيولة أسرع، مؤكدًا أن التوسع في هذا النموذج يتطلب أطرًا تشريعية واضحة، تشمل الحصول على التراخيص اللازمة، بما في ذلك رخصة صندوق استثمار عقاري.

وأشار إلى أن القرارات التنظيمية الجديدة ساهمت في دعم الشركات الناشئة العاملة في التمويل التشاركي، وتسهيل إصدار وثائق تمويلية مدعومة بالأصول العقارية، بما يضمن حقوق المستثمرين ويخفض مستويات المخاطر، خاصة مع وجود جهات مستقلة لتقييم الأصول وسندات ملكية موثقة.

“Nawy Now” توسّع تمويل شراء الوحدات الجاهزة

من جانبه، أكد عمر الباروني، العضو المنتدب لشركة ناوي ناو، أن الشركة أطلقت صندوق تمويل عقاري لدعم تملك الوحدات السكنية الجاهزة، مشيرًا إلى نشاط متزايد في تأسيس الصناديق العقارية بالسوق المصري.

تسهيلات تمويلية مرنة

• خطط سداد مرنة

• موافقات تمويل سريعة

• إمكانية السكن الفوري والدفع لاحقًا

وأضاف أن هذه الحلول تسهم في زيادة عدد الوحدات الممولة عبر المنصة، مع تخصيص جزء من التمويل لدعم رأس المال العامل للمجموعة، بما يعكس ثقة المؤسسات المالية في نموذج أعمال “Nawy”.

صناديق الاستثمار العقاري تعزز الشفافية والسيولة

أكد أحمد حمودة، العضو المنتدب لشركة ثاندر لتداول الأوراق المالية، أن صناديق الاستثمار العقاري ترفع جودة الاستثمار عبر:

• شفافية التسعير

• توفير سيولة للمستثمرين

• رقابة تنظيمية تحد من المخاطر

الذهب ينتقل من الادخار إلى الاستثمار

وكشف أن نحو 200 ألف مستثمر انضموا لصناديق الذهب، موضحًا أن الثقافة المالية في مصر تتطور من مفهوم الادخار التقليدي إلى الاستثمار المنظم، مع مراعاة توافق الأدوات مع أحكام الشريعة الإسلامية.

الذهب.. وعاء استثماري للشباب وصغار المستثمرين

بدوره، أشار مصطفى سنجر، مستشار رئيس مجلس الإدارة لشئون الاستثمار بشركة زالدي للاستثمارات المالية، إلى أن مصر تخطو خطواتها الأولى في تأسيس صناديق الذهب، رغم الارتباط التاريخي للمصريين بالمعدن النفيس.

وأكد أن النظرة للذهب تتحول من كونه ملاذًا ادخاريًا إلى أداة استثمارية قادرة على جذب الشباب وصغار المستثمرين، ما يفتح آفاقًا جديدة لنمو السوق.

إعادة هيكلة المصانع المتعثرة عبر صناديق استثمار

قال محمود خليفة، المدير التنفيذي للاستثمار بشركة CI Capital PE لإدارة الصناديق، إن الشركة تركز على صندوق لإعادة هيكلة المصانع المتعثرة، مستهدفًا 5 قطاعات صناعية رئيسية مثل:

• الصناعات الكيماوية

• الصناعات الغذائية

ويأتي ذلك تحت مظلة الهيئة العامة للرقابة المالية، وبزيادات رأسمالية تدعم استدامة هذه المشروعات.

الصكوك تموّل مشروعات تحت الإنشاء

أكد محمد الكحكي، الرئيس التنفيذي لشركة تمويل للتمويل القابضة، أن إصدار الصكوك العقارية يمثل نقلة نوعية، حيث يوفر تمويلًا للوحدات تحت الإنشاء منذ اليوم الأول، وهو ما يدعم شريحة واسعة من السوق العقاري ويعزز تنوع أدوات التمويل.

“بُكرة” تدخل سباق الصناديق العقارية والمعدنية

قال معتصم أوسام، الرئيس التنفيذي لشركة بكرة لرأس المال المخاطر، إن الشركة تطور حلولًا استثمارية رقمية قائمة على الملكية الجزئية للأصول، عبر تطبيق Bokra الذي يتيح الاستثمار في أوراق مالية مدعومة بأصول حقيقية.

وكشف عن خطط لإطلاق صندوقين جديدين للاستثمار في:

• العقارات

• المعادن

تعكس هذه التطورات توجهًا استراتيجيًا نحو تنويع أدوات التمويل في مصر، عبر الربط بين التكنولوجيا المالية والتمويل القائم على الأصول الحقيقية، بما يعزز الشمول الاستثماري ويخلق فرصًا جديدة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات.