في ظل التحولات المتسارعة في قطاع التكنولوجيا المالية عالميًا، يشهد الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية نقلة نوعية مدفوعة بالرقمنة وتكامل البنية التحتية المالية. ويأتي إعلان إطلاق منصة استثمار حلال عالمية من قبل Musaffa، بدعم تقني من Alpaca، ليعكس توجهًا استراتيجيًا نحو دمج الامتثال الشرعي مباشرة في تجربة التداول، بدلًا من الاكتفاء بأدوات فحص منفصلة أو حلول مجزأة.
الخطوة الجديدة لا تمثل مجرد توسع تقني، بل إعادة صياغة لمنظومة الوصول إلى أسواق رأس المال الأمريكية من منظور استثماري إسلامي متكامل، يخدم أكثر من 600 ألف مستثمر في أكثر من 200 دولة.
الفحص الشرعي و التنفيذ الفوري
في عالم الاستثمار الرقمي، لم تعد القيمة التنافسية تُقاس فقط بتنوع المنتجات المالية، بل بمدى تكامل البنية التحتية التي تربط بين الامتثال التنظيمي، والحوكمة الشرعية، وسرعة التنفيذ. فالمستثمر المعاصر – لا سيما في قطاع التمويل الإسلامي – يبحث عن منظومة موحدة تختصر التعقيدات التشغيلية، وتحدّ من المخاطر الناتجة عن تعدد المنصات وتباين المعايير. ومن هذا المنطلق، يأتي نموذج التكامل الذي اعتمدته Musaffa بالشراكة مع Alpaca ليؤسس لبنية تحتية استثمارية تجمع بين الفحص الشرعي والتنفيذ الفوري داخل إطار تقني واحد قابل للتوسع عالميًا.
تعتمد المنصة الجديدة على التكامل مع واجهات برمجة تطبيقات الوساطة التي توفرها Alpaca، ما يتيح للمستخدمين الوصول إلى
-
الأسهم الأمريكية
-
صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
-
الخيارات (Options)
-
أدوات الدخل الثابت
-
العملات الرقمية
الميزة الجوهرية في هذا التكامل تكمن في دمج معايير الامتثال للشريعة داخل تجربة التداول نفسها، بدلًا من اعتماد المستثمر على منصات منفصلة للفحص الشرعي، وأخرى للتداول، وثالثة لحسابات التطهير وتتبع الزكاة.
هذا النموذج يقلل من
-
العمليات اليدوية
-
مخاطر تغير تصنيف السهم دون إشعار فوري
-
فجوات الامتثال التنظيمي
-
حالة عدم اليقين لدى المستثمر
وهو ما يعزز الثقة والشفافية، وهما عنصران حاسمان في أي بيئة استثمارية مستدامة.
سوق بـ9.7 تريليون دولار بحلول 2029
تأتي هذه الخطوة في توقيت يتسم بنمو متسارع لقطاع التمويل الإسلامي، إذ تشير التقديرات إلى أن أصول التمويل الإسلامي العالمية قد تصل إلى نحو 9.7 تريليون دولار بحلول عام 2029، بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 10%.
ورغم هذا الحجم الكبير، لا تزال التكنولوجيا المالية الإسلامية تمثل نحو 3% فقط من إجمالي الأصول، ما يعكس فجوة رقمية وفرصة استثمارية ضخمة أمام المنصات القادرة على:
-
دمج الامتثال الديني مع أدوات التداول الحديثة
-
تقديم تجربة مستخدم سلسة وعابرة للحدود
-
العمل ضمن أطر تنظيمية واضحة
من هذا المنطلق، يشكل إطلاق المنصة خطوة استراتيجية لاقتناص حصة من سوق عالمي في طور التحول الرقمي.
سد فجوة الوصول إلى الأسواق الأمريكية
لطالما واجه المستثمرون المسلمون تحديات عند محاولة الاستثمار في الأسواق العالمية، من بينها:
-
تجزئة الأدوات والمنصات
-
محدودية الوصول إلى منتجات متوافقة مع الشريعة
-
غياب نظام موحد لتحديث التصنيفات الشرعية
-
صعوبة التحقق من الامتثال بشكل مستمر
من خلال البنية التحتية التي توفرها Alpaca، بات بالإمكان توسيع الوصول إلى أسواق رأس المال الأمريكية ضمن إطار تقني قابل للتوسع، مع إمكانية مستقبلية للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
هذا النموذج يعزز الشمول المالي لفئة طالما عانت من نقص الخدمات الاستثمارية المتخصصة.
رؤية استراتيجية طموحة
أكد Dilshod Jumaniyazov، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـMusaffa، أن النموذج التقليدي كان يفرض على المستثمرين الاعتماد على أدوات متعددة غير مترابطة، ما يؤدي إلى تعقيد العمليات وارتفاع مستويات عدم اليقين. واعتبر أن الشراكة مع Alpaca تمثل خطوة فريدة نحو جعل الاستثمار الشفاف والمتوافق مع القيم الدينية أكثر سهولة وانتشارًا.
من جانبه، أشار Yoshi Yokokawa، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Alpaca، إلى أهمية تمكين الشركاء من بناء حلول مدمجة متوافقة مع الشريعة، مؤكدًا التزام الشركة بتوسيع نطاق الوصول المالي عالميًا عبر بنية تحتية قابلة للتضمين.
تُعد Alpaca Securities LLC شركة وساطة ذاتية المقاصة مقرها الولايات المتحدة، وتعمل تحت اسم “Alpaca Clearing”، وهي عضو في FINRA وSIPC.
تقدم الشركة حلول وساطة قابلة للتضمين تشمل الأسهم، وصناديق الاستثمار المتداولة، والخيارات، والدخل الثابت، والعملات الرقمية، إضافة إلى خدمات مثل إقراض الأوراق المالية والنقد عالي العائد والتداول الممتد.
وتدير Alpaca أكثر من 9 ملايين حساب وساطة عبر مئات المؤسسات في أكثر من 40 دولة، بدعم تمويلي يتجاوز 320 مليون دولار.
تتخذ Musaffa من نيويورك مقرًا لها، وتُعد منصة متخصصة في أبحاث الاستثمار الحلال، توفر أدوات فحص شاملة للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وفق المعايير الإسلامية والأخلاقية.
تخدم المنصة أكثر من 600 ألف عضو في 200 دولة، وتم اختيارها ضمن أبرز 30 شركة في مجال التكنولوجيا المالية الإسلامية لثلاثة أعوام متتالية.
وتركز Musaffa على تمكين المستثمرين من اتخاذ قرارات مالية مدروسة قائمة على القيم، عبر واجهة رقمية مبسطة وتجربة استثمار متكاملة.
ما الذي يعنيه هذا الإطلاق للسوق؟
بهذا الإطلاق، تدخل Musaffa مرحلة جديدة من التمكين الاستثماري الرقمي، في وقت تتجه فيه الأسواق العالمية نحو حلول مالية أكثر تخصصًا ومرونة. وإذا ما نجح النموذج في تحقيق قابلية التوسع المأمولة، فقد يشكل ذلك نقطة تحول في إعادة تعريف الاستثمار الحلال عالميًا ضمن بيئة مالية حديثة ومتكاملة.
-
تسريع رقمنة التمويل الإسلامي
دمج الامتثال الشرعي داخل البنية التحتية للتداول يختصر المسافة بين الفحص والتنفيذ. -
تعزيز الشمول المالي العالمي
إتاحة أسواق رأس المال الأمريكية لمستثمرين من خلفيات دينية متعددة عبر إطار متوافق مع قيمهم. -
رفع معايير الشفافية
تقليل مخاطر تغير التصنيفات الشرعية دون إشعار. -
فرص توسع مستقبلية
التوجه نحو التداول على مدار الساعة يفتح الباب أمام منافسة أوسع في سوق عالمي دائم النشاط.
